Акции Яндекса могут быть волатильными из-за изменений в технологическом секторе, конкуренции и корпоративных новостей, таких как слияния и поглощения. ликвидные валютные пары Яндекс является одной из ведущих технологических компаний в России, и его акции могут быть подвержены значительным колебаниям из-за изменений в технологическом ландшафте и корпоративных событий. Опцион — это производная ценная бумага на право купить (call) или продать (put) базовый товар по определённой цене.
Достоинства и недостатки волатильности для инвестиций
Волатильность — показатель изменчивости стоимости активов. Волатильность актуальна для всех инвестиционных инструментов — акций, облигаций, валюты, драгметаллов, нефти и других товаров на рынке. Это один из самых важных показателей в инвестициях, с которым должны ознакомиться даже начинающие инвесторы.
Факторы, влияющие на волатильность акций
Она включает текущие показатели с учетом возможных изменений. Ожидаемая волатильность не стопроцентно совпадает с тем, что реально произойдет через какое-то время, потому что предусмотреть все риски невозможно. Предприниматели, которые покупают, а потом продают активы, зарабатывают деньги на разнице цены. Если она постоянно колеблется, это серьезный риск для бизнеса. Это та ситуация, когда лучше сто раз подумать, чем один раз приобрести, ведь вложенные средства могут не окупиться.
Какие активы подвержены волатильности
Он используется для прогнозов изменения тренда, а происходит это при уменьшении волатильности в течение длительного времени. Также он помогает оценить возникающие риски при внезапном росте волатильности. Обычно применяется вместе с другими методами и инструментами анализа. Существуют инструменты, которые, опираясь на волатильность, помогают оценивать изменения цен на фондовом рынке, тем самым проводить анализ текущего положения дел. Если цена на рынке неоправданно низкая или, наоборот, необычайно высокая, это может говорить о перепроданности или перекупленности.
Как трейдеру пользоваться волатильностью
Есть несколько способов измерения волатильности, которые инвесторы используют в своих оценках. Например, если акция компании имеет высокую волатильность, то её цена быстро растёт и падает. Это связано с тем, что инвесторы совершают много сделок с бумагой.
Значение Beta 0 показывает, что бумага никак не коррелирует с рынком. Значение от 0 до -1 показывает, что акции и рынок идут в разные стороны, но сам рынок при этом более волатилен. Когда Beta больше -1 это также говорит о разнонаправленности рынка и акции, но при этом котировки акции показывают большую волатильность. Высокие показатели (более 30–40) означают, что на бирже преобладают тревожные настроения.
Пара показывает, сколько можно заработать котируемой валюты, продав базовую. Например, в паре EUR/USD евро — базовая валюта, а доллар — котируемая. Финансисты зарабатывают на фондовых рынках миллиарды долларов. Они играют на повышении и понижении цен на активы, а все благодаря такому показателю, как волатильность.
Он рассчитывается на основе опционов — инструмента, который фиксирует стоимость товара на бирже и дает возможность купить его по этой цене в нужное время. Когда говорят, что у акций высокая волатильность, из этого следует, что цена на них резко возрастает или внезапно падает. В 2020 году на фоне информации о приобретении «Яндексом» «Тинькофф Банка» акции транснациональной поисковой компании за 10 минут выросли на 20%. Низкая волатильность говорит об устойчивости активов, но при ней на бирже много не заработаешь, зато и не потеряешь свои деньги. Обычно такую стратегию выбирают консервативные инвесторы, работающие на будущее.
На нее оказывают огромное влияние политические, экономические и другие факторы. Она играет важную роль в стратегии построения инвестиционных проектов и торговле. Слово «волатильность» сегодня используется довольно часто. Мы знаем его как один из ключевых индикаторов экономики, слышим его с экранов телевизоров, читаем о нем в деловой прессе. Чем больше дней трейдер принимает в расчёт для определения волатильности, тем точнее будут показания. Конкретных рамок нет, всё зависит от выбранной стратегии и того, зачем трейдеру нужно знать волатильность.
Поскольку это не слишком обременительно для кошелька, человек продолжит покупать подорожавший продукт. Здесь мы видим пример низкого уровня ценовой изменчивости. Правительство Великобритании пыталось бороться со спекулянтами, выкупая фунт на рынке, но денег на это у страны не хватило. Дело в том, что вслед за Соросом фунт начал продавать весь мир. Вскоре Великобритания бросила попытки спасать фунт от падения, отпустила валюту в свободное плавание и вышла из договора по сдерживанию курса. Сначала Сорос поставил $1,5 млрд — он открыл короткую позицию по британской валюте, то есть брал в долг, а затем продавал фунт, чтобы разницу оставить себе.
Если показатель стандартного изменения цен находится в пределах 2% от базовой цены, это показывает низкую волатильность. Если цены регулируются государством и остаются стабильными на протяжении нескольких лет (как это было в СССР), то можно говорить о нулевой волатильности. Например, цена на хлеб в Советском Союзе несколько десятилетий находилась в районе 20 коп. Оценка волатильности необходима для успешных торгов на биржах валют и ценных бумаг, а также на товарно-сырьевом и срочном рынках.
- Он основан на стоимости опционов, а значит позволяет оценить ожидаемую волатильность в ближайшее время.
- И те, кто хотели выгодно прокатиться на волне волатильности, не угадали направление предстоящего роста акций Tesla почти на 150% и потеряли $8,4 млрд, подсчитали в аналитической компании S3 Partners.
- «Если говорить простым языком, то индикаторы — это волатильность, рассчитанная на основе не базового актива, а опционов на него.
- В то же время другие инвесторы увидели в этом возможность купить акции на просадке.
Затем эти цифры взвешиваются, усредняются и пропускаются через формулу, которая выражает то, насколько уверенно чувствуют себя инвесторы. Историческая волатильность (Historical volatility – HV), как следует из названия, имеет дело с прошлым. Она определяется путем наблюдения за показателями ценной актива за прошедший интервал времени, и она показывает, насколько сильно ее цена отклонилась от своего среднего значения. Использование информации о волатильности акций может помочь инвесторам принимать более обоснованные решения и разрабатывать эффективные инвестиционные стратегии. Понимание факторов, влияющих на волатильность, и использование различных методов измерения волатильности могут помочь инвесторам лучше управлять рисками и извлекать выгоду из рыночных колебаний. Если VIX поднимается над 40—45 пунктами, то на бирже опционов царит страх, и инвесторы распродают базовые активы.
Как правило, берут дневной таймфрейм и находят среднее колебание цены в течение дня. Если линии сходятся и коридор получается узким, это означает низкий уровень волатильности. Если они начинают отдаляться друг от друга и коридор становится широким, это сигнализирует об усилении волатильности валюты. Чтобы это сделать, сравнивают показатели за какой-либо период.
Волатильность является неотъемлемой составляющей фондового рынка, поэтому о ней знает практически каждый инвестор. При этом, в зависимости от того, какой стратегии придерживается инвестор, волатильность для него может иметь большее или меньшее значение. Индикатор волатильности ATR (average true range) измеряет разницу между high и low, а затем сглаживает результат. Поэтому ATR универсален и может измерять волатильность валютных пар (например, волатильность рубля к доллару), акций, криптовалют и любых других активов на любых периодах. ЛУКОЙЛ — еще одна крупная нефтяная компания, акции которой могут быть волатильными из-за тех же факторов, что и у Роснефти. ЛУКОЙЛ является одним из крупнейших производителей нефти в России, и его акции могут быть подвержены значительным колебаниям из-за изменений в глобальных энергетических рынках и политической ситуации.
